Le besoin en fonds de roulement est une notion essentielle en matière de gestion financière d’entreprise. Que vous soyez créateur d’entreprise ou dirigeant déjà bien implanté, vous devez à tout prix maîtriser la notion de BFR, et le cas échéant, comprendre comment l’améliorer.
Sans plus attendre, découvrez notre guide ultime sur le BFR que tout commerçant devrait avoir en sa possession.
1/Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement ?
Vous avez sans doute déjà entendu parler de cette notion, plus couramment appelée BFR.
Il s’agit d’un indicateur très important pour les entreprises, car il représente les besoins de financement à court terme nécessaires pour permettre à une structure de supporter les décalages de trésorerie liés à son activité opérationnelle.
Le besoin en fonds de roulement prend naissance lorsque les créances ne sont pas réglées immédiatement et que le stock n’est pas vendu. Ainsi, ces différents décalages génèrent un besoin financier pour l’entreprise.
Ce besoin sera alors financé soit par les délais de règlement de vos fournisseurs, soit par votre propre trésorerie, mais aussi par les capitaux permanents de l’entreprise : les subventions, le capital, les dettes à long terme et les fonds propres.
Le BFR est calculé de la manière suivante et selon un nombre de jours de chiffre d’affaires :
Stock (matières premières, produits intermédiaires et finis) + Créances clients (total des factures émises non encaissées)
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Dettes fournisseurs (factures non réglées) + vos dettes fiscales
Si vous démarrez votre activité, vous cherchez sans doute à financer votre besoin en fonds de roulement. Pour ce faire, vous pouvez avoir recours à différentes sources de financement :
- le découvert bancaire : cette solution est à privilégier pour les financements à court terme et peu importants ;
- l’apport en comptes courants : si votre société dispose d’associés, ceux-ci peuvent mettre des sommes d’argent à disposition de l’entreprise moyennant un remboursement à tout moment selon un taux déterminé par la collectivité des associés – ce type de financement est à privilégier sur le court terme – ;
- le fonds de roulement (lien vers article correspondant).
À noter : le BFR n’a aucun caractère obligatoire ; il s’agit juste d’un puissant outil pour gérer vos finances.
2/L’un des ratios les plus importants : quelle est son utilité ?
Comme nous l’avons vu précédemment, le besoin en fonds de roulement sert à financer le cycle d’exploitation de l’entreprise et complète le fonds de roulement. Pour anticiper les besoins de trésorerie, il est important de l’évaluer précisément.
Il est calculé au moment de la création ou de la reprise d’une entreprise, et sa mauvaise estimation peut risquer de mettre une entreprise en difficulté.
Par la suite, et ce, tout au long de la vie de l’entreprise, le BFR sera systématiquement contrôlé, car il représente un excellent indicateur de santé financière.
Le BFR a pour objectif d’aider tout dirigeant d’entreprise à calculer le montant nécessaire de sa réserve de trésorerie.
Le but final du BFR est de montrer votre capacité à faire rapidement payer vos clients, à négocier des délais de paiement fournisseurs ou encore à gérer vos stocks.
On distingue le besoin en fonds de roulement de 3 manières :
- Le BFR est supérieur à 0 : vos emplois d’exploitation sont supérieurs à vos ressources d’exploitation. L’entreprise doit financer ses besoins à court terme soit par son fonds de roulement soit par des dettes financières.
- Le BFR est égal à 0 : vos emplois d’exploitation sont totalement couverts par vos ressources d’exploitation. L’entreprise n’aura besoin dans ce cas-là d’aucun recours financier.
- Le BFR est inférieur à 0 : vos emplois d’exploitation sont inférieurs à vos ressources d’exploitation. Dans ce cas-là, l’entreprise n’aura aucun besoin financier et dégagera par la même occasion des ressources qui permettront d’alimenter la trésorerie nette de l’entreprise.
Vous comprendrez bien que cette dernière situation est la plus avantageuse et celle que tout entrepreneur recherche !
3/Comment maîtriser et améliorer mon BFR ?
Ainsi, pour réussir à disposer d’un BFR inférieur à 0, il convient de bien le maîtriser. Pour ce faire, vous pouvez vous agir sur ces 4 ratios :
- Le délai de paiement des fournisseurs :
- négociez les délais selon les volumes de commandes ;
- maîtrisez vos marges et modes de paiement ;
- limitez les risques fournisseurs.
- Le délai de règlement des clients :
- gérez et abaissez au plus bas le délai des règlements accordés ;
- favorisez le paiement comptant en proposant des escomptes ;
- améliorez la politique de relance et de recouvrement ;
- gérez les termes de paiement.
- Le délai de rotation des stocks :
- diminuez le délai de rotation des stocks en favorisant le recours à la gestion des stocks en flux tendus ;
- faites des prévisions sur les ventes.
- Les autres dettes :
- optez pour le régime simplifié de TVA, si vous en avez la possibilité ;
- optez pour un paiement trimestriel des charges sociales.
Conclusion :
Une bonne gestion du besoin en fonds de roulement passe par une évaluation et une anticipation des éventuelles évolutions.
En couplant cela à une bonne comptabilité, à une parfaite gestion des stocks et au suivi de vos partenaires, vous devriez avoir entre les mains une palette d’outils pour maintenir votre société à flot.
